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Soporte del Ibex gana relevancia mientras Acciona y Repsol compensan las ventas, aunque la deuda estadounidense y el petróleo elevan el coste de capital.
📌 Activos en foco: Ibex 35; Acciona, Acciona Energía, Repsol, Puig y Telefónica; petróleo Brent y West Texas; deuda pública estadounidense; EUR/USD; oro, plata y bitcoin.
Presión cruzada sobre Europa
📈 La sesión refleja un entorno con varios frentes abiertos a la vez. El encarecimiento del petróleo eleva la preocupación por la inflación, mientras el repunte de la deuda endurece las condiciones financieras para la renta variable.
China añade una señal relevante para el ciclo global. La fortaleza industrial convive con una demanda interna débil, un contraste que limita la visibilidad sobre el impulso económico y mantiene la cautela en los mercados europeos.
El Soporte del Ibex volvió a ponerse a prueba en una jornada de elevada volatilidad. El selectivo español cerró con una caída del 0,05%, en los 19.555 puntos, una variación mínima frente a los descensos más acusados de otras plazas europeas.
La sesión estuvo marcada por tres fuentes de presión: el encarecimiento del crudo, el repunte de las rentabilidades de la deuda y las dudas sobre la inteligencia artificial. La crónica de la sesión europea y del comportamiento del Ibex recoge además que Wall Street registró descensos más moderados en la víspera.
Soporte del Ibex ante un entorno más exigente
La renta variable europea resistió después de las fuertes caídas del día anterior, pero el escenario sigue siendo frágil. Un petróleo más caro alimenta las expectativas de inflación y puede elevar la presión sobre los bancos centrales.
El Brent cotizaba en 108 dólares, mientras el West Texas se movía en torno a 104,5 dólares. Repsol se benefició de ese movimiento al alza del crudo, aunque para el conjunto del mercado supone un factor de riesgo adicional.
También preocupa la deuda estadounidense. La rentabilidad del Treasury a diez años llegó a superar el 5% y posteriormente se moderó hasta el 4,992%, tras alcanzar su nivel más alto desde 2007.
La deuda, la Fed y las dudas sobre la IA
El aumento de los rendimientos de los bonos encarece la financiación y reduce el atractivo relativo de las acciones. Esa relación explica que el mercado vigile con atención la reunión de dos días de la Reserva Federal, que comienza este martes.
Las dudas sobre la inteligencia artificial añaden otra capa de incertidumbre. Los principales responsables de los gigantes tecnológicos se han mostrado partidarios de frenar el avance de la IA, mientras Donald Trump rechaza esa posición.
La agenda macroeconómica dejó señales mixtas. El paro de Reino Unido se mantuvo en el 4,9% en julio, el IPC de España repuntó al 4,3% en agosto y el índice ZEW de confianza inversora de Alemania mostró estabilidad en septiembre.
📊 China confirma la debilidad de su demanda interna
Los datos conocidos en China reflejaron una economía con ritmos desiguales. Las ventas minoristas crecieron solo un 0,4% interanual en agosto, por debajo de lo esperado.
La inversión en activos fijos profundizó su caída hasta el 7,2% entre enero y agosto. A su vez, la tasa de paro subió al 5,3%.
La producción industrial ofreció el contrapunto positivo, con un avance del 5,2%, superior a lo previsto. Las autoridades chinas han advertido de un desequilibrio «agudo» entre una oferta fuerte y una demanda débil, y han pedido reforzar el apoyo a la demanda interna.
Soporte del Ibex: niveles que vigilar
Desde el análisis técnico, el índice conserva un aspecto principal favorable. Sin embargo, el Soporte del Ibex se sitúa en los 19.038 puntos, un nivel que gana relevancia si aumenta la presión vendedora.
Los expertos técnicos de Bolsamanía advierten: «La pérdida de este nivel complicaría considerablemente su evolución y podría abrir la puerta a una extensión de las caídas hacia los 18.300 puntos, donde se encuentra la media de 200 sesiones». Ese sería el principal riesgo técnico para el selectivo.
Por el lado alcista, el índice necesitaría superar los 20.202 puntos para emitir una señal de fortaleza. Ese movimiento volvería a situar en el radar los máximos históricos de 20.356 puntos.
Empresas: Puig cae y Acciona Energía destaca
Puig fue el peor valor del Ibex, con una caída del 2%. La compañía anunció la compra a Esteve del 50% de Isdin que aún no controlaba por 1.200 millones de euros, con lo que pasará a tener el 100% de la compañía dermocosmética.
El pago contempla 900 millones al cierre de la operación y otros 300 millones en el primer trimestre de 2029. En el extremo opuesto, Acciona y Acciona Energía lideraron las subidas, con un avance del 4% de la filial renovable.
Expansión publicó que EQT se ha aliado con Norges Bank para pujar por Acciona Energía. Telefónica apenas registró cambios tras alcanzar con DAZN un acuerdo para distribuir su paquete de LaLiga durante cinco temporadas por 1.650 millones de euros.
Otros activos bajo presión
La cautela también se trasladó a las materias primas y a las divisas. El oro cayó hasta los 4.330 dólares por onza, un 0,5% menos, y la plata cedió un 0,56%, hasta 63,79 dólares.
El euro se depreciaba hasta 1,154 dólares. Bitcoin descendía hasta los 76.500 dólares, reflejando un clima de mercado donde el Soporte del Ibex y la evolución de los bonos siguen siendo referencias centrales para los inversores.
Soporte del Ibex y señales de mercado
El principal mensaje para quien sigue el mercado es que la estabilidad del Ibex depende ahora de factores que van más allá de los resultados empresariales. Petróleo, rentabilidades de los bonos y decisiones de política monetaria están actuando como referencias comunes para numerosos activos.
Una lectura más defensiva ganaría fuerza si el índice pierde el soporte técnico señalado y coincide con nuevas subidas del crudo o de los rendimientos estadounidenses. Esa combinación sugeriría que la presión macroeconómica está pesando sobre la valoración de las acciones.
La señal contraria sería una recuperación sostenida por encima de la resistencia indicada, acompañada de una moderación en la deuda y el petróleo. También conviene vigilar si las subidas de valores concretos se amplían al conjunto del selectivo o siguen concentradas en historias empresariales puntuales.
*Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.*
Ref. 15sep-inversion
Este contenido es informacion economica de caracter divulgativo y no constituye una recomendacion de inversion ni asesoramiento financiero personalizado. Invertir conlleva riesgo de perdida del capital. Antes de tomar cualquier decision, contrasta la informacion y valora consultar con un asesor registrado.
