Nasdaq cae con fuerza por tensión en Oriente Próximo y petróleo disparado

La escalada entre Washington e Irán impulsa el petróleo y golpea tecnológicas, arrastrando al Nasdaq antes de datos clave de inflación y mensajes decisivos de la Fed.

💡 El barril West Texas subió un 8,86% hasta 77,74 dólares, un movimiento diario de gran magnitud que evidencia hasta qué punto el riesgo geopolítico en Oriente Próximo puede trasladarse de forma inmediata al mercado energético y, por extensión, al conjunto de los activos financieros.

La tecnología arrastra a Wall Street en una sesión de fuerte castigo

La renta variable estadounidense inició la semana con un claro sesgo bajista. El golpe más severo lo recibió el Nasdaq, que retrocedió un 1,55%, mientras que el S&P 500 cayó un 0,79% y el Dow Jones limitó las pérdidas al 0,29%. La presión vendedora se concentró en el segmento tecnológico, especialmente en los fabricantes de semiconductores.

El detonante fue el abrupto movimiento de SK Hynix, que se dejó un 9,32% en el Nasdaq tras su reciente estreno bursátil. El ajuste se trasladó con rapidez a otras compañías del sector, evidenciando la sensibilidad del mercado ante cualquier señal de agotamiento en el ciclo de chips.

• 🔴 Applovin: -12,64%
• 🔴 Sandisk: -12,62%

La magnitud de las caídas refleja un entorno en el que las valoraciones exigentes amplifican cualquier noticia adversa. En un mercado que venía de máximos históricos, el margen de error es cada vez más estrecho.

El petróleo vuelve al centro del tablero

Más allá del frente corporativo, el factor geopolítico añadió volatilidad. La escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán impulsó con fuerza el crudo, reavivando temores inflacionistas y presionando a la baja a los activos de riesgo.

• 📈 West Texas: +8,86%, hasta 77,74 dólares
• 📈 Brent: +9,25%, hasta 83,04 dólares

Durante el fin de semana se produjeron nuevos intercambios de ataques entre Washington y Teherán. Aunque Estados Unidos sostiene que el estrecho de Ormuz permanece operativo, Irán afirma lo contrario. En la práctica, el tráfico marítimo se ha reducido de forma notable ante el temor de incidentes.

La situación se complicó tras el anuncio del presidente Donald Trump de imponer un peaje del 20% sobre la carga de cada buque que cruce el estrecho, bajo el argumento de cubrir los costes de seguridad. La fragilidad del alto el fuego ha devuelto al mercado energético a una dinámica dominada por el riesgo político.

Los analistas coinciden en que solo un retorno creíble a la mesa de negociación podría aliviar la tensión. Por ahora, ese escenario parece lejano.

Una semana decisiva en el frente macro

El contexto geopolítico coincide con una agenda económica de alto impacto. Este martes se publicará el IPC de junio, con previsión de que la tasa general se modere al 3,8% desde el 4,2%, mientras que la inflación subyacente se mantendría en el 2,9%.

Un enfriamiento más acusado —especialmente en la subyacente— podría alterar las expectativas sobre los tipos de interés. Algunos analistas contemplan que esta métrica descienda por debajo del 2,5% interanual a finales del verano, lo que prácticamente descartaría nuevas subidas.

La semana se completará con los precios de producción (miércoles), las ventas minoristas y las solicitudes semanales de desempleo (jueves), además de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes). Cada referencia servirá para calibrar la solidez de la economía estadounidense.

📊 La Fed, bajo el foco

El nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, comparecerá ante la Cámara de Representantes y el Senado. Sus palabras serán analizadas con lupa, no solo por cualquier mención a los tipos, sino por el grado de alineación con la visión económica de la Casa Blanca.

Hasta ahora, Warsh ha adoptado un tono firme en materia inflacionaria, insistiendo en que las decisiones dependerán estrictamente de los datos. El mercado no anticipa grandes sorpresas, pero cualquier matiz puede alterar las expectativas.

Arranca la temporada de resultados

En paralelo, comienza la presentación de cuentas del segundo trimestre. Los grandes bancos estadounidenses —JP Morgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y Goldman Sachs— abrirán el fuego.

Se estima que podrían registrar un aumento cercano al 27% en las comisiones de banca de inversión, impulsadas por el repunte de salidas a bolsa, fusiones y adquisiciones y una intensa actividad en los mercados de capitales.

No obstante, el verdadero examen estará en las previsiones para la segunda mitad del año. Con las bolsas en niveles exigentes, cualquier indicio de desaceleración del crecimiento, presión sobre márgenes o moderación del gasto en inteligencia artificial podría desencadenar ajustes bruscos.

En el entorno actual, cumplir ya no es suficiente; las compañías deben superar expectativas en un mercado que descuenta un escenario casi perfecto.

Otros activos bajo presión

• 📉 Euro: -0,29%, hasta 1,1379 dólares
• 📉 Oro: -2,45%, hasta 4.012 dólares la onza
• 📈 Bono estadounidense a 10 años: rentabilidad en 4,622%
• 📉 Bitcoin: -3,18%, hasta 62.112 dólares

La combinación de tensiones geopolíticas, presión en el crudo y una agenda macro determinante ha elevado la cautela. El mercado afronta los próximos días con un equilibrio frágil entre crecimiento, inflación y riesgo político.

Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.

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