Bankinter dispara beneficio y ROE: señales alcistas para el sector bancario

La entidad presidida por Gloria Ortiz acelera ingresos por comisiones y crédito en España, Portugal e Irlanda, consolidando uno de los mayores niveles de rentabilidad del sistema financiero europeo.

Un semestre de avance sostenido en ingresos y rentabilidad

Bankinter ha cerrado la primera mitad de 2026 con un beneficio neto de 605 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 11,7% respecto al mismo periodo del año anterior. La cifra consolida una trayectoria de expansión apoyada en mayor actividad comercial y en una estructura de ingresos cada vez más diversificada.

La entidad ha logrado combinar crecimiento de volúmenes con control de costes, un equilibrio que en el entorno actual de tipos y competencia no resulta sencillo. El segundo trimestre, en particular, ha mostrado un dinamismo superior al observado en los seis trimestres previos.

Márgenes al alza con impulso de comisiones

El margen de intereses se situó en 1.160 millones de euros, un 5,4% más en términos acumulados. El avance responde tanto al aumento de la actividad crediticia como a la gestión del diferencial aplicado a clientes.

El margen bruto, que recoge el conjunto de ingresos, alcanzó los 1.603 millones, con una mejora del 7,3%. Detrás de esta evolución destacan las comisiones, que han mostrado una aceleración notable en el segundo trimestre.

📊 Detalle de las comisiones

• 📈 548 millones de euros en comisiones brutas, un 15,5% más.
• 📈 440,4 millones en comisiones netas (tras deducir pagos a la Red de Agentes y Banca Partner), con un alza cercana al 16%.

El crecimiento procede de áreas como gestión de activos, intermediación bursátil, custodia, negocio transaccional e inversión alternativa, segmentos menos dependientes del ciclo de tipos.

Costes contenidos y mejora de eficiencia

Los costes operativos ascendieron a 550,6 millones de euros, un incremento moderado del 2,7%, claramente inferior al ritmo de los ingresos. Este diferencial ha permitido elevar el margen de explotación hasta 1.052,4 millones, un 9,8% más interanual.

La ratio de eficiencia mejora hasta el 34,3%, frente al 36,1% previo. La disciplina presupuestaria y la aplicación de herramientas de IA generativa en procesos internos han contribuido a reforzar la productividad.

Rentabilidad y solvencia entre las más altas del sector

Bankinter mantiene niveles de retorno destacados en el contexto europeo. El ROE alcanza el 19,1% y el ROTE se sitúa en el 20,4%, cifras que reflejan una utilización intensiva del capital.

• ✅ Morosidad del 1,92%, 22 puntos básicos menos que hace un año.
• ✅ Cobertura del 69,2%.
• ✅ CET1 del 12,91%, claramente por encima del mínimo regulatorio del 8,58% exigido por el BCE.

La combinación de baja mora y sólido colchón de capital proporciona margen para seguir creciendo sin comprometer el perfil de riesgo.

Balance en expansión y mayor peso del negocio fuera de balance

Los activos totales se elevaron a 140.933 millones de euros, un 7% más. La inversión crediticia alcanzó 87.153 millones, tras crecer un 4,6%.

Los recursos de clientes y activos bajo gestión sumaron 162.085 millones, con un avance del 9,6%. Dentro de este bloque, los recursos gestionados fuera de balance destacan con un incremento del 20,3%, muy por encima del crecimiento del 2% en recursos minoristas tradicionales.

Los activos bajo custodia aumentaron un 17,8%, hasta 94.693 millones de euros, reflejando la fortaleza en negocio de valores.

España lidera, Portugal acelera e Irlanda gana tracción

El volumen total de negocio con clientes —que integra crédito, recursos minoristas y activos gestionados— alcanzó los 249.238 millones de euros, un 7,8% más.

📍 España

En el mercado doméstico, el negocio creció un 7%. La cartera crediticia se situó en 70.500 millones (+3%), con impulso del segmento empresarial. Los recursos minoristas y fuera de balance alcanzaron 147.000 millones (+9%), mientras que los activos en custodia llegaron a 89.000 millones (+17%).

El resultado antes de impuestos en España fue de 716 millones de euros, un 11% superior al del primer semestre de 2025.

📍 Portugal

La cartera crediticia creció un 8%, hasta 11.500 millones. Los recursos minoristas y gestionados aumentaron un 12%, hasta 15.000 millones, y la custodia de valores avanzó un 29%, hasta 6.000 millones.

El margen bruto en este país subió un 10% y el beneficio antes de impuestos alcanzó 114 millones de euros (+9%).

📍 Irlanda

La inversión crediticia ascendió a 5.200 millones de euros, un 24% más. De ese total, 4.000 millones corresponden a hipotecas (+29%) y 1.000 millones a consumo (+8%). Además, la nueva oferta de depósitos ya roza los 100 millones captados.

Empresas, banca internacional e hipotecas

La Banca de Empresas cerró junio con una inversión de 39.000 millones de euros, tras crecer un 7%, prácticamente el doble que el sector en España. Por su parte, Banca Internacional alcanzó 12.000 millones, un 12% más.

En hipotecas, la nueva producción del semestre fue de 2.900 millones de euros, un 16% inferior a la de un año antes, aunque con mejora secuencial en el segundo trimestre. El saldo total de la cartera hipotecaria se incrementó un 3%, hasta 39.000 millones.

La reciente adquisición de Tulp Hypotheken Group amplía la presencia internacional a un quinto mercado y refuerza la estrategia en financiación especializada.

Gestión de activos y captación minorista

El saldo en cuentas nómina y digitales alcanzó 24.000 millones de euros, un 20% más, consolidando su papel como vía de captación.

En gestión de activos, el crecimiento supera el 20% por tercer ejercicio consecutivo:

• 📈 32.048 millones en fondos de terceros comercializados (+24%).
• 📈 21.300 millones en fondos propios (+19%).
• 📈 5.462 millones en planes de pensiones (+18,4%).
• 📈 10.460 millones en gestión patrimonial y SICAVs (+22,3%).
• 📈 5.439 millones en inversión alternativa, casi un 5% más.

Con estos datos, el banco refuerza su perfil como entidad de alta rentabilidad, baja morosidad y creciente peso de ingresos recurrentes por servicios, un posicionamiento que le permite afrontar la segunda mitad del año con una base sólida.

✅ Acciones de Bankinter; negocio bancario en España, Portugal e Irlanda; segmento hipotecario; gestión de activos y banca de empresas.

Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.

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