Global Payments lanza bonos multimillonarios para financiar compra clave en fintech
Global Payments lanza bonos multimillonarios para financiar compra clave en fintech
Global Payments emite bonos por 6.200 millones de dólares para costear la adquisición de Worldpay y consolidar su posición en el competitivo sector de pagos digitales.
💡 En 2023, el volumen global de emisiones de bonos corporativos con grado de inversión superó los 1,2 billones de dólares, según datos de SIFMA, lo que indica una continua disposición de los mercados a absorber deuda emitida por compañías con fundamentos sólidos.
Global Payments acelera su financiamiento para adquirir participación en Worldpay
Global Payments Inc. se adentra en el mercado de deuda con una emisión masiva: la firma está buscando captar 6.200 millones de dólares mediante bonos corporativos como parte de su estrategia para financiar la compra de una participación en Worldpay Inc..
La operación representa un nuevo capítulo en la consolidación del sector de tecnologías de pago, en el que las grandes plataformas globales compiten intensamente por escala, eficiencia y acceso a nuevos mercados.
Estructura de la emisión
Según fuentes cercanas a la transacción, la propuesta contempla hasta cuatro tramos de bonos en dólares con vencimientos que oscilarían entre los tres y los diez años. Este formato escalonado permite diversificar el perfil de vencimientos, disminuyendo el riesgo de refinanciamiento y apelando a distintos gustos del mercado inversor.
📊 Detalles preliminares del precio
Uno de los elementos más destacados es la prima que se prevé ofrecer en el tramo más largo. Para el bono con vencimiento a 10 años, se está considerando un margen de aproximadamente 1,75 puntos porcentuales sobre la tasa equivalente de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esta prima es una señal directa del nivel de riesgo percibido por los inversores y del apetito que Global Payments tendría que generar para concretar la colocación en su totalidad.
Contexto estratégico y financiero
La adquisición parcial de Worldpay forma parte de una tendencia más amplia en la industria de servicios financieros, donde las fusiones y adquisiciones buscan sinergias operativas y mayor integración tecnológica.
El esquema de financiamiento mediante deuda soberana fortalece la capacidad de Global Payments para mantener liquidez operativa sin diluir la participación accionarial de sus actuales inversores. Este enfoque, sin embargo, implica un aumento temporal en los niveles de apalancamiento, un punto que será observado con atención por analistas de crédito.
Implicaciones para inversores
- 📈 Volumen significativo: US$6.200 millones representa una de las mayores emisiones recientes dentro de este segmento del mercado.
- 📌 Tramos diversificados: 4 vencimientos diferentes permiten construir una curva propia en el mercado secundario.
- 📉 Prima atractiva: El 1,75% sobre el bono del Tesoro a 10 años se percibe como competitivo ante el entorno actual de tasas.
- 💡 Enfoque estratégico: Apoya una operación que podría redefinir la posición de Global Payments en el ecosistema global de pagos.
De concretarse con éxito, esta emisión no solo facilitará la transacción con Worldpay, sino que también demostrará la solidez del apetito de los mercados por deuda corporativa de alta calidad en medio de un entorno de tasas aún restrictivo.
*Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.*
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