FRDM desafía al MSCI Emerging Markets con rentabilidad superior al 100%

El fondo, creado para evitar economías autocráticas, capitaliza el giro hacia mercados institucionalmente sólidos y ya duplica ampliamente a los índices emergentes tradicionales.

En un segmento tradicionalmente dominado por criterios puramente económicos, un fondo cotizado ha decidido incorporar un filtro distinto: la calidad institucional. El Freedom 100 Emerging Markets ETF (FRDM) atraviesa actualmente una etapa de fuerte reconocimiento tras varios años operando fuera del radar de los grandes flujos.

El vehículo nació hace siete años con una premisa clara: evitar la exposición a mercados emergentes con regímenes autocráticos y concentrar la cartera en países que, bajo métricas objetivas, muestran mayores niveles de libertad política y económica. La idea, en su momento, parecía más filosófica que financiera.

Rentabilidad que cambia la conversación

Los números recientes han alterado esa percepción. En el último quinquenio, el ETF acumula una rentabilidad superior al 100%, una cifra que no solo duplica el capital invertido, sino que redefine su posicionamiento dentro del universo emergente.

La comparación con los índices de referencia resulta especialmente reveladora:

• 📈 Más de cinco veces el rendimiento del índice MSCI Emerging Markets en el mismo periodo.
• 📈 Incluso por encima del desempeño del Nasdaq 100, tradicional referente de crecimiento tecnológico.

En una categoría donde la dispersión de resultados suele ser elevada y el riesgo político pesa considerablemente, esa brecha de rendimiento no pasa desapercibida.

Una tesis que tardó en consolidarse

Durante sus primeros años, el fondo avanzó con discreción. Los inversores institucionales y minoristas mostraban cautela ante una estrategia que se apartaba de los criterios tradicionales de capitalización o liquidez para incorporar variables institucionales.

Sin embargo, los acontecimientos geopolíticos recientes y la creciente sensibilidad hacia el riesgo regulatorio han reforzado la lógica subyacente del producto. La exclusión sistemática de economías con mayores tensiones políticas ha reducido ciertas vulnerabilidades estructurales que sí afectaron a otros índices emergentes.

📊 Más que un filtro ético

El planteamiento de FRDM no se limita a una aproximación ética o reputacional. Desde el punto de vista financiero, la estabilidad institucional tiende a correlacionarse con mayor previsibilidad regulatoria, protección del inversor y menor riesgo de intervención abrupta en mercados de capitales.

El resultado es una cartera que, sin renunciar al potencial de crecimiento de los mercados en desarrollo, busca minimizar los riesgos asociados a decisiones políticas discrecionales.

El interés crece más allá del nicho

El desempeño reciente ha situado al fondo en conversaciones que antes le eran ajenas. Pasó de ser un producto temático de alcance limitado a convertirse en un caso de estudio sobre cómo los factores institucionales pueden influir de forma directa en la generación de alfa.

En un entorno global marcado por tensiones geopolíticas y reconfiguración de cadenas de suministro, la idea de que la libertad económica puede traducirse en mejores retornos ya no suena teórica. Para los partícipes del Freedom 100 Emerging Markets ETF, al menos en los últimos cinco años, ha sido una realidad cuantificable.

✅ ETF Freedom 100 Emerging Markets (FRDM); índice MSCI Emerging Markets; índice Nasdaq 100; acciones de mercados emergentes con sesgo hacia economías consideradas “libres”.

Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.

4mar-economía