Coty liquida participación en Wella y refuerza su balance con USD 750 millones
La firma de cosméticos Coty cierra su salida total de Wella al vender su 25,8% restante a KKR, con miras a fortalecer significativamente su posición financiera.
KKR adquiere el restante 25,8% de Wella perteneciente a Coty por 750 millones de dólares
Coty Inc., firma global de productos de belleza, concluyó la venta del último tramo de su participación en Wella al inversor privado KKR & Co., cerrando una operación por 750 millones de dólares en efectivo.
📊 Una desinversión estratégica
Con esta transacción, Coty completa su salida de la icónica marca del sector del cuidado capilar, en la que había mantenido hasta ahora una participación minoritaria del 25,8%. Esta participación fue parte del activo heredado tras una reestructuración previa con KKR, que ya poseía una posición dominante en Wella.
La venta no solo supone una simplificación significativa del portafolio de Coty, sino que aporta una inyección directa de liquidez en un contexto en el que la reducción del apalancamiento financiero es una prioridad para la firma.
💡 Acceso a ingresos futuros bajo condiciones
Como parte del acuerdo, Coty mantiene una exposición económica indirecta a Wella: recibirá el 45% de los beneficios netos derivados de una posible venta o salida a bolsa de Wella, siempre que KKR cumpla primero con un rendimiento preferente previamente pactado.
Este mecanismo le permite a Coty conservar cierto potencial de recuperación del valor futuro de Wella, sin asumir riesgos operativos ni de balance asociados a la gestión directa del negocio.
🔍 Utilización de los fondos: desalancamiento como prioridad
La compañía informó que la mayor parte del efectivo obtenido se destinará a reducir su deuda neta, en línea con su estrategia de optimización financiera. Esta medida busca fortalecer la estructura de capital de Coty a medio y largo plazo, en un sector cada vez más competitivo.
- 🟢 Ingreso en efectivo inmediato: $750 millones
- 📌 Participación económica futura: 45% de ingresos tras rendimiento preferente
- 📉 Principal destino de los fondos: amortización de deuda
Con la retirada completa de Wella, Coty avanza en su hoja de ruta de focalización en su núcleo de negocios premium, reforzando su narrativa de crecimiento disciplinado y eficiencia financiera.
✅ Las acciones de Coty Inc. (COTY), los bonos corporativos vinculados a la compañía, así como las participaciones de KKR & Co. (KKR), podrían verse impactados por la operación. También podrían reaccionar índices que ponderan empresas de consumo como el S&P 500 y el Nasdaq.
*Artículo de divulgación financiera redactado por el equipo de Tu Plan A: Bolsa y Trading by Fran Fialli.*
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